Где искать инвестиции малому бизнесу, которому отказали в банке

Банки урезают корпоративные портфели и все более неохотно дают кредиты малому бизнесу: в кризис этот сегмент несет слишком большие риски. Читайте, где может найти альтернативные инвестиции предприниматель, получивший отказ по кредиту в банке:

— Кредитование малого и среднего бизнеса оказалось одним из самых уязвимых сегментов в нынешний кризис: в целом по стране, по данным Центробанка, за 11 месяцев 2015 года кредитование МСБ просело на 27%, доля просроченной задолженности по портфелю достигла 13,5%. В Петербурге ситуация еще хуже: объем выданных кредитов сократился по сравнению с 2014 годом на 41%, а объем просроченной задолженности вырос в 2,8 раза, доля просрочки от портфеля кредитов МСБ составила 17,3%.

— Банки охотно заменяют множество небольших и менее надежных заемщиков на крупных: кредиты крупному бизнесу менее доходные, но в то же время несут в себе меньшие риски. К тому же многие крупные российские компании потеряли возможность кредитоваться за рубежом в этом году и пришли в российские банки. Малому бизнесу, таким образом, достается все меньше капитала от банков, поэтому небольшим компаниям приходится искать альтернативные инвестиции.

В МФО или на биржу

— В этом сегменте, как и в других, от отказов банков выигрывают микрофинансовые организации, которые отмечают, что к ним малый бизнес обращается все чаще, конечно, не за крупными займами, а чтобы решить текущие проблемы. «Мы наблюдаем прирост количества заявок от малого бизнеса на 10-15% в год. Получение микрозайма в этом случае помогает решить среднему и малому предпринимателю краткосрочные проблемы, требующие средств в определенное время, этим, собственно, МФО и удобны», — говорит гендиректор МФО «Мани Фанни» Александр Шустов.

— Также небольшие компании могут привлечь инвестиции на бирже: посредством проведения эмиссии акций и выхода на Московскую биржу. В частности, с 2009 года действует биржевой сектор высокотехнологичных компаний РИИ (Рынок инноваций и инвестиций), который дает возможность достаточно небольшим компаниям (с капитализацией от 150 млн рублей) привлечь активы частных и корпоративных инвесторов, предложив им на организованных торгах свои акции, отмечает директор филиала инвестиционной компании «Алор Брокер» в Петербурге Ольга Лебединец. Однако этот инструмент пока не особо популярен.

Большие надежды на p2p

— Также альтернативой банковским кредитам для малого бизнеса может стать рынок p2p-кредитования, от которого можно ждать резкого роста в ближайшие годы, говорят эксперты. Person to person предполагает, что любое физлицо может предоставить кредит компании, в которой он видит потенциал, а помогает организовать этот процесс посредник, который берет комиссию, — специальный сервис или платформа. Возникший в ответ на финансовый кризис, рынок p2p кредитования в США, Великобритании и в Китае вырос за последние 5 лет в 26 раз: с $1,4 млрд до $36,7 млрд. Крупнейшая компания, работающая на этом рынке, американская Lending Club, выдала кредитов на $13 млрд.

— В России кредитование малого бизнеса через p2p еще только начало формироваться: уже начали работу несколько сервисов, которые являются аналогами зарубежных или же основаны на платформах банков. Так, в декабре Альфа-Банк запустил сервис «Поток» для кредитования небольших частных фирм.

— Кредитовать небольшие фирмы самому банку невыгодно — слишком высоки издержки и слишком мала прибыль, поэтому в банке возникла идея предоставить возможность самим гражданам одалживать деньги компаниям, объясняли ранее в Альфа-Банке. Вложить можно минимум 10 тыс. рублей на полгода. Компании получают кредит по ставке до 45% годовых, банк забирает 10-15%, а доходность инвестора, как говорят в Альфа-Банке, составит до 30%, если с компаниями все будет хорошо. Компании, которые могут привлекать инвестиции через такой сервис, банк отбирает: анализирует деловую активность, профиль руководителя и конечный продукт в онлайн-режиме.

— По словам Никиты Абраменко, руководителя проектов «Альфа-Лаборатории», на данный момент сервис в стадии подготовки к запуску, набирает заявки на подключения. "Сейчас около 3,5 тыс. заявок от инвесторов и больше тысячи заявок от компаний на получение займа. В конце фераля мы запустим первый пакет на 25-30 компаний, общий обьём пакета — около 30 млн рублей», — сообщил Никита Абраменко.

— По похожему принципу работает сервис Townmoney от компании АО «Город Денег» (входит в состав холдинга General Invest): он выступает посредником между инвесторами и заемщиками. По данным сайта, посредством сервиса малому бизнесу были одобрены займы на сумму 640 млн рублей.

— Конечно, объем инвестиций в малый бизнес через p2p пока не дотягивает до оборотов аналогичных сервисов за рубежом. К примеру, в Великобритании совокупный объем инвестиций в Интернете на ведущей площадке небанковского кредитования Funding Circle составил свыше 1 млрд фунтов стерлингов. На Западе кредитование таким способом называют финансовой революцией десятилетия, и кризис кредитования может спровоцировать развитие этого направления и в России, однако препятствием может стать законодательная база, которая к p2p пока совсем не готова.

— «Российский рынок p2p будет удваиваться следующие 5 лет точно так же, как это происходило на Западе, но пользователей все еще беспокоит надежность такого способа получения займов, юридическая сторона вопроса совершенно не проработана», — отмечает директор филиала «БКС Ультима» Елена Зубрева. Она оценивает потенциал российского рынка в 40 млрд рублей.

— «Рынок р2p может быть интересен коммерческим банкам в части розничного кредитования, партнерство с сервисами социального кредитования — одна из ниш, которая может развиваться на российском рынке в ближайшие годы. Интерес этого сектора небанковских услуг состоит еще и в том, что Центробанк лишь начинает присматриваться к рынку p2p», — добавляет аналитик.

Самые выгодные инвестиции:

1. Банковские вклады (депозиты).
Преимущество инвестиций в банк заключается в том, что вы точно знаете, сколько денег можете получить через определенный промежуток времени.
Также немало важно знать о банковских депозитах то, что сегодня вклады до 700 тысяч рублей страхуются банком. Это сделано для того, чтобы в случае банкротства банка клиенты не потеряли свои деньги. Если вы намереваетесь вложить в банк большую сумму денег, например миллион, то целесообразно разбить его на две части и открыть 2 вклада.

2. ПИФы (паевые инвестиционные фонды).
Это второй по популярности способ вложения средств. Если вкратце, то пифы – это коллективный финансовый инструмент, когда деньги инвесторов вкладываются в один большой котел и, затем, эту одну большую сумму средств, профессиональные управляющие приумножают различными методами.
Средства пайщиков (так называют тех, кто вложил свои деньги в пиф) обычно вкладывают в акции, облигации, золото, валюту. Задача профессиональный управляющих заключается в том, чтобы найти такие акции, которые на момент покупки упали в цене, и есть вероятность их дальнейшего роста.

3. Акции.
Акцией называют ценную бумагу, которая подтверждает долю ее владельца в капитале компании, и дает право на участие в его прибыли. Если сравнивать с другими финансовыми инструментами, то вложение капитала в акции является более прибыльным в долгосрочной перспективе, но в тоже время и очень рискованным.

4. Облигации.
Облигация – это долговая эмиссионная ценная бумага, которая подтверждает право своего владельца на получение с эмитента определенной денежной суммы.
Этот финансовый инструмент рассчитан на людей, которые не склонны к риску. Обычно прибыль по облигациям не выше прибыли по банковским депозитам.

5. Накопительное страхование жизни.
Если обычная страховка просто выплачивает вам определенную сумму в случае наступления страхового случая, то в данном случае у вас, если в течение всего периода действия договора ничего не произошло, то вы сможете получить, либо всю накопленную за эти годы сумму целиком, либо получать ежемесячную выплату до конца жизни.

6. ОФБУ.
ОФБУ расшифровывается как Общие Фонды Банковского Управления. По сути – это те же ПИФы, но с более широкими функциями инвестирования. С одной стороны это плюс, так как вкладывая деньги в ОФБУ у вас есть возможность увеличить прибыль за счет более широких комбинаций вложения средств. С другой стороны – это более рискованно.

7. Структурные (структурированные) продукты.
Структурированный (структурный) финансовый продукт – это комплексный финансовый инструмент, который выпускается, как правило, коммерческими и инвестиционными банками и создаваемый для удовлетворения специфических потребностей клиентов.
Суть структурного продукта проста – часть средств, как правило, 80-90% вкладывается в банковские вклады, либо облигации, а вот оставшиеся 10-20% инвестируются во фьючерсы и опционы.
Все это позволяет при худшем сценарии остаться при своих деньгах и ничего не потерять, в лучшем случае получить прибыль порядка 20-30%. Это не очень много, однако выше доходности по банковским депозитам.

8. Золото и драгоценные металлы.
Когда в мире господствуют кризисы, то чтобы их переждать инвесторы выводят свои сбережения из акций, облигаций и других финансовых продуктов, а затем вкладывают в золото.
Как только кризис отступает, то инвесторы тут же ищут более выгодные способы вложения средств. Этим и обусловлен рост цен на золото в трудные времена. Но затем, цена на драгоценные металлы неизбежно падает.

9. Недвижимость.
Можно выгодно вложить деньги в недвижимость на этапе ее строительства. На этапе строительства квадратный метр жилья стоит гораздо меньше, чем позже, когда строительство будет закончено. Однако, существует много печальных примеров, доказывающих рискованность подобных вложений. Поэтому, информация по строящемуся объекту должна быть исчерпывающей.

10. Бизнес.
Бизнес – это неограниченные дивиденды. И зависеть они будут только от вас. От вашей работоспособности, усердия, изобретательности.
В заключение: не рекомендуется “хранить все яйца в одной корзине”. Опытные и успешные инвесторы всегда распределяют свои средства в нескольких разных инструментах для того, чтобы снизить свои риски.

Россияне не считают покупку валюты надежной инвестицией

По мнению россиян, вложение денег в валюту является выгодной, но не надежной инвестицией. Об этом свидетельствуют результаты опроса, проведенного НАФИ в декабре 2015 года.

Так, 19% опрошенных россиян назвали выгодным вложением покупку евро и хранение их в наличном виде. При этом надежность такого способа респонденты оценили значительно ниже выгодности (только 8%). Выгодность приобретения долларов и хранения их в наличном виде отметили 16% участников опроса, а надежность этой валюты – только 6%.

Германия в ожидании инвестиций

За первые шесть месяцев 2015 года в гостиницы Германии было инвестировано 1,5 млрд евро, что на 5 % больше объема сделок за аналогичный период 2014. Руководитель международной консалтинговой фирмы в области коммерческой недвижимости JLL, Урсула Кригль (Ursula Kriegl) отмечает, что такой рост объёма сделок на рынке в первом полугодии наблюдается впервые за 20 лет.



При этом если в 2014 году среди инвесторов доминировали иностранцы, то в первом полугодии 2015 инициативу перехватили сами немцы: они приобрели гостиничной недвижимости на 890 млн из 1,5 млрд евро, вложенных в сегмент. Самым популярным объектом капиталовложений стали четырехзвёздочные гостиницы, на которые пришлась треть всех инвестиций. Сохранил свои позиции и сегмент трёхзвездочных отелей: общий объем сделок с ними составил 410 млн евро.

Примерно 60 % сделок по продажам гостиниц пришлось на «большую семёрку» — семь важнейших городов Германии: Берлин, Дюссельдорф, Франкфурт-на-Майне, Гамбург, Кёльн, Мюнхен и Штутгарт. Именно эти города являются центрами как развлекательного, так и делового туризма, что порождает стабильно высокий спрос на гостиничные услуги.

Немало инвестиций было вложено и в гостиницы, находящиеся в сравнительно небольших городах (около 100 тыс. чел), в которых живут 20 % населения ФРГ, — более 600 млн евро. Два ключевых показателя эффективности гостиничного бизнеса — среднесуточный тариф за номер и доходность в расчёте на один номер — также показали рост на 4 % и 5 % соответственно за первые три месяца 2015 года.

Германия как центр туризма
Интерес инвесторов к гостиницам вполне объясним. Германия является седьмой страной в мире, согласно многим туристическим рейтингам: в 2014 в немецких отелях зарегистрировались 424 млн постояльцев, что на 3 % выше уровня 2013. При этом самые активные туристы в Германии – сами немцы, так как они очень любят путешествовать по своей стране. Около 82 % всех заселений приходится на немецких туристов. Соответственно, растет и заполняемость номеров в немецких отелях. Согласно исследованию консалтинговой фирмы PKF Hotelexperts, этот показатель достиг 69,6 % в текущем году.

Новые тенденции
На фоне стабилизации ситуации на рынке гостиничных услуг, снижение рисков ведёт к постепенному уменьшению средней доходности отельной недвижимости. Эта тенденция особенно заметна в гостиницах, расположенных в «большой семёрке», где средняя доходность сократилась с 6,3 % в 2009 до 5 % в 2015. Такое положение дел толкает инвесторов к капиталовложениям в более рискованные активы, а именно в гостиницы небольших провинциальных городов, где доходность может быть выше. «Средняя доходность гостиниц в крупных городах сегодня составляет около 5 %, а в городах поменьше может достигать 6 % и даже больше»,— считает Филипп Кранайс (Philipp Kraneis) из международной консалтинговой компании CBRE.

Аналитики CBRE также отмечают рост интереса к обслуживаемым апартаментам (апартаменты с гостиничным обслуживанием в апарт-отелях). Помимо этого, если раньше на немецком рынке доминировали владельцы гостиниц, которые самостоятельно занимались управлением, то теперь на рынок выходят крупные гостиничные сети.

Наконец, инвесторы обратили свои взоры на строительство новых отелей. Сегодня в Германии реализуется более 350 проектов гостиниц, которые добавят в общий фонд 53 тыс. новых номеров к 2016 году. Новые гостиницы осложнят и без того непростое положение старых мини-отелей, управляемых самими владельцами, которым придётся вложиться в модернизацию своих активов. В долгосрочной перспективе на рынок гостиничной недвижимости Германии продолжат влиять следующие факторы:

Во-первых, экономическая ситуация в Германии: немецкая экономика извлекла немалые выгоды из ослабления евро по отношению к американскому доллару, а также падения цен на энергоносители. Промышленный рост гарантирует стабильную ситуацию на рынке труда, а значит, в ФРГ продолжит развиваться внутренний туризм;

Во-вторых, снижение доходности гостиниц: дальнейшее увеличение инвестиций может способствовать снижению доходности в гостиничном секторе.

Основные принципы инвестирования. Личные инвестиции

Итак, Вы стали откладывать деньги для инвестиций. Следующий вопрос: куда инвестировать? Есть разные варианты инвестиций. Но прежде всего давайте вместе уточним основные принципы инвестирования:

1. По своей сути инвестирование – это отсрочка вознаграждения. Инвестируя, Вы отказываетесь от того, что можете получить прямо сейчас, ради более значительных выгод в будущем. Чтобы приобрести дорогие вещи, машину или квартиру, Вы сначала накапливаете средства, а потом инвестируете их. Точно так же Вы можете достичь финансовой безопасности, независимости и свободы.

2. Инвестирование – не более чем средство. Инвестиционные инструменты следует выбирать, исходя из финансовых целей и Финансового плана.

3. Инвестируя, нельзя избежать риска. Риск присутствует всегда, в том числе и тогда, когда Вы не предпринимаете никаких действий. Поэтому инвестор не может избежать риска – но он может управлять им. Стратегия управления рисками основана на следующих принципах:
- Чем больше Ваш опыт и Ваше финансовое образование – тем менее рискованны для Вас инвестиции.
- Выбирайте инвестиционные инструменты с уровнем риска, соответствующим поставленным Вами целям. Ваш финансовый план может включать в себя несколько разных целей, каждая из которых допускает свой уровень риска.
- Используйте эффективные инвестиционные инструменты. Эффективным считается инвестиционный инструмент, обеспечивающий наибольшую доходность при заданном уровне риска. Таким образом, существуют эффективные инвестиционные инструменты как с высоким, так и с низким уровнем риска. Для эффективных инвестиционных инструментов действует общая закономерность: чем выше уровень риска, тем выше возможная доходность, и наоборот.
- Диверсифицируйте Ваш инвестиционный портфель: вкладывайте Ваш капитал в несколько инвестиционных инструментов одновременно. Думаю, при размере инвестиционного капитала от нескольких миллионов рублей и выше не стоит задействовать в одной инвестиционной схеме более 30% Вашего капитала. А при капитале от 200-300 тысяч долларов и выше - более 20% Вашего капитала. Желательно выбирать инвестиционные инструменты Вашего портфеля таким образом, чтобы они не были взаимосвязаны. И вероятность одновременного возникновения убытков по ним была невелика.

Пример: в случае значительной инфляции, ведущей к обесцениванию банковских вкладов, недвижимость быстро растет в цене.

- Диверсификация позволяет также увереннее использовать более доходные (и более рискованные) инвестиционные инструменты.
- При инвестировании заранее планируйте свои действия при любых возможных вариантах развития событий (см.стратегию выхода).

4. При размещении каждой инвестиции следует планировать стратегию выхода:
- При прибыли – например, «домашние деньги»: при достижении суммарной прибыли, равной первоначально вложенному капиталу, этот капитал изымается. Таким образом исключается риск потери исходного капитала. Для оставшихся средств вновь определяется стратегия выхода.
- При убытках – например, «стоп-приказ» при торговле акциями на фондовом рынке. Если курс акций, которые Вы приобрели в расчете на повышение, против Ваших предположений снижается до уровня, установленного в «стоп-приказе», акции автоматически продаются, что позволяет ограничить Ваши возможные потери.
- По времени - инвестиционный горизонт: интервал времени, на который Вы планируете вложить свои средства в данную инвестицию.

5. НИГДЕ И НИКОГДА не бывает таких возможностей заработать на инвестициях, как в период кризиса или серьезной коррекции рынка.

Самые выгодные инвестиции:

1. Банковские вклады (депозиты).
Преимущество инвестиций в банк заключается в том, что вы точно знаете, сколько денег можете получить через определенный промежуток времени.
Также немало важно знать о банковских депозитах то, что сегодня вклады до 700 тысяч рублей страхуются банком. Это сделано для того, чтобы в случае банкротства банка клиенты не потеряли свои деньги. Если вы намереваетесь вложить в банк большую сумму денег, например миллион, то целесообразно разбить его на две части и открыть 2 вклада.

2. ПИФы (паевые инвестиционные фонды).
Это второй по популярности способ вложения средств. Если вкратце, то пифы – это коллективный финансовый инструмент, когда деньги инвесторов вкладываются в один большой котел и, затем, эту одну большую сумму средств, профессиональные управляющие приумножают различными методами.
Средства пайщиков (так называют тех, кто вложил свои деньги в пиф) обычно вкладывают в акции, облигации, золото, валюту. Задача профессиональный управляющих заключается в том, чтобы найти такие акции, которые на момент покупки упали в цене, и есть вероятность их дальнейшего роста.

3. Акции.
Акцией называют ценную бумагу, которая подтверждает долю ее владельца в капитале компании, и дает право на участие в его прибыли. Если сравнивать с другими финансовыми инструментами, то вложение капитала в акции является более прибыльным в долгосрочной перспективе, но в тоже время и очень рискованным.

4. Облигации.
Облигация – это долговая эмиссионная ценная бумага, которая подтверждает право своего владельца на получение с эмитента определенной денежной суммы.
Этот финансовый инструмент рассчитан на людей, которые не склонны к риску. Обычно прибыль по облигациям не выше прибыли по банковским депозитам.

5. Накопительное страхование жизни.
Если обычная страховка просто выплачивает вам определенную сумму в случае наступления страхового случая, то в данном случае у вас, если в течение всего периода действия договора ничего не произошло, то вы сможете получить, либо всю накопленную за эти годы сумму целиком, либо получать ежемесячную выплату до конца жизни.

6. ОФБУ.
ОФБУ расшифровывается как Общие Фонды Банковского Управления. По сути – это те же ПИФы, но с более широкими функциями инвестирования. С одной стороны это плюс, так как вкладывая деньги в ОФБУ у вас есть возможность увеличить прибыль за счет более широких комбинаций вложения средств. С другой стороны – это более рискованно.

7. Структурные (структурированные) продукты.
Структурированный (структурный) финансовый продукт – это комплексный финансовый инструмент, который выпускается, как правило, коммерческими и инвестиционными банками и создаваемый для удовлетворения специфических потребностей клиентов.
Суть структурного продукта проста – часть средств, как правило, 80-90% вкладывается в банковские вклады, либо облигации, а вот оставшиеся 10-20% инвестируются во фьючерсы и опционы.
Все это позволяет при худшем сценарии остаться при своих деньгах и ничего не потерять, в лучшем случае получить прибыль порядка 20-30%. Это не очень много, однако выше доходности по банковским депозитам.

8. Золото и драгоценные металлы.
Когда в мире господствуют кризисы, то чтобы их переждать инвесторы выводят свои сбережения из акций, облигаций и других финансовых продуктов, а затем вкладывают в золото.
Как только кризис отступает, то инвесторы тут же ищут более выгодные способы вложения средств. Этим и обусловлен рост цен на золото в трудные времена. Но затем, цена на драгоценные металлы неизбежно падает.

9. Недвижимость.
Можно выгодно вложить деньги в недвижимость на этапе ее строительства. На этапе строительства квадратный метр жилья стоит гораздо меньше, чем позже, когда строительство будет закончено. Однако, существует много печальных примеров, доказывающих рискованность подобных вложений. Поэтому, информация по строящемуся объекту должна быть исчерпывающей.

10. Бизнес.
Бизнес – это неограниченные дивиденды. И зависеть они будут только от вас. От вашей работоспособности, усердия, изобретательности.
В заключение: не рекомендуется “хранить все яйца в одной корзине”. Опытные и успешные инвесторы всегда распределяют свои средства в

Инвестиции и налоги

Многие из нас уже всерьез занялись инвестированием, причем довольно давно. Однако вопрос с уплатой налогов открыт практически у всех. И сегодня мы с вами поговорим именно о том, как, когда и в каких случаях пересекаются инвестиции и налоги.
Общие положения

Сперва необходимо определится с тем, какие именно налоги нужно платить. В большинстве случаев речь идет о подоходном налоге, который составляет 13% для физических лиц, резидентов РФ. Конечно, всегда можно не уплачивать его, но за это предусмотрена уголовная ответственность с лишением свободы до 3 лет.

По-сути, разницы в том, во что вкладывать и как платить налоги — нет никакой. Ведь вся прибыль попадает под НДФЛ. Так что, чем бы вы не занимались, будь то валютный или фондовый рынок, недвижимость, инвестиционные компании, или еще какие инструменты, вы всегда будете оплачивать один тип налога. Просто в каждом случае есть свои небольшие нюансы.
Несколько частных случаев

Инвестиции и налоги практически всегда идут бок о бок, за небольшим исключением. Этим исключением являются банковские депозиты и только при том условии, что ставка таких депозитов меньше учетной ставки рефинансирования Центробанка РФ плюс 5 процентов. Что в наше время большая редкость.



Непосредственный размер налога определяется исходя из размера полученной прибыли. К примеру, при вложении на валютный или фондовый рынок налог будет оплачиваться с разницы выведенных и введенных средств, и всей возможной комиссии. А вот если держать средства в активах, скажем, в акциях, то вне зависимости от их нынешней стоимости налог вы платить не должны. Иными словами налогообложению подлежит только зафиксированная и выведенная прибыль.

Дерипаска ищет партнеров за миллиард

Китайские инвесторы могут стать совладельцами En+ Олега Дерипаски. Бизнесмен готов отдать миноритарную долю в группе компаний взамен инвестиций от $500 млн до $1 млрд. По подсчетам аналитиков, инвесторы из КНР получат до 10% акций En+. Впрочем, в будущем их доля в активе может возрасти.

Группа компаний En+ Group, принадлежащая миллиардеру Олегу Дерипаске, может привлечь от $500 млн до $1 млрд со стороны китайских инвесторов, рассказал гендиректор En+ Максим Соков. Деньги могут быть получены в обмен на акции En+ или подконтрольной группе энергокомпании «ЕвроСибЭнерго». Переговоры находятся в продвинутой стадии.

По словам Сокова, En+ рассматривает как прямой вход инвестора в капитал, так и «гибридные инструменты», например, конвертируемые облигации на период до IPO, которое может состояться в 2018 году. При этом основными покупателями пакета могут выступить китайские энергокомпании и инвестиционные фонды. Доля, которую могут получить инвесторы в рамках размещения, — это вопрос оценки компании, отмечает гендиректор En+.

НЕОБЫЧНЫЕ СПОСОБЫ ИНВЕСТИЦИЙ.

Мировой финансовый кризис 2008 года показал насколько нестабильны могут быть инвестиции в депозиты, золото, недвижимость или акции промышленных предприятий.

Самые выгодные инвестиции

1. Банковские вклады (депозиты).

Преимущество инвестиций в банк заключается в том, что вы точно знаете, сколько денег можете получить через определенный промежуток времени.
Также немало важно знать о банковских депозитах то, что сегодня вклады до 700 тысяч рублей страхуются банком. Это сделано для того, чтобы в случае банкротства банка клиенты не потеряли свои деньги. Если вы намереваетесь вложить в банк большую сумму денег, например миллион, то целесообразно разбить его на две части и открыть 2 вклада.

Клуб смотрящих: кто управляет деньгами бизнесменов из списка Forbes

Инвестиционные советы от финансистов, которым российские миллиардеры доверяют управление личными накоплениями

Примерно половина миллионеров предпочитают делегировать управление личными средствами финансистам, которые работают только на них. Такие данные опубликованы в исследовании Московской школы управления Сколково, проведенном на основе интервью бизнесменов-миллионеров, пятеро из которых входят в список Forbes. Четыре таких управляющих дали читателям Forbes инвестиционные советы. Интересно, что все они инвестируют личные деньги в недвижимость.

Андрей Савельев
42 года, президент Группы РЕСО
Управляет деньгами Николая Саркисова и Сергея Саркисова

Карьера В начале 1990-х работал в департаменте торгового финансирования и международных операций Нефтехимбанка, потом были Bank of America и Европейский банк реконструкции и развития. В 2002 году Савельев перешел в МДМ Банк, который возглавил в 2004 году. В Группу РЕСО братьев Саркисовых он пришел в 2006 году и стал управлять не только их страховым бизнесом, но и личными инвестициями. Под его управлением находятся активы на $1 млрд.

Отток денег из Великобритании: лидируют россияне

За последние 15 месяцев инвесторы вывели из Великобритании 356 млрд долларов, сообщает The Times. По мнению журналиста, дело - в обеспокоенности внутриполитической атмосферой, а также в том, что "российские деньги выводятся за границу после введения санкций, связанных с Украиной".

Беспрецедентный отток денег из Великобритании, в свою очередь, заставляет опасаться за крепость фунта стерлингов.

"Деньги определенно уходят из фунта стерлингов... То ли британские инвесторы хотят вложиться в зарубежные активы, то ли зарубежные инвесторы хотят уйти из Британии", - говорит Майк Хауэлл, главный управляющий фирмы CrossBorder Capital, на данных которой основаны эти выводы.

Европа не боится китайской экспансии – в отличие от США

Бизнесмены из КНР активно инвестируют в европейскую экономику, открывают на континенте представительства своих фирм и с видимым энтузиазмом скупают фирмы местные. Европа относится к этому вполне спокойно. Куда как более нервно на китайскую мощь реагируют США – исходя из собственного принципа мировой гегемонии.

Китай продолжает мировую экспансию. Европейским алармистам впору бы закричать: «Китайцы идут!» – подобно несчастному американскому политику Джеймсу Форренстолу, но поздно.

Китайцы уже пришли

Как сообщает Deutsche Welle, за последние месяцы китайские инвесторы полностью или частично взяли под контроль футбольный клуб Atletico (Мадрид), итальянского производителя шин Pirelli, туристические компании Club Med (Франция) и Thomas Cook (Великобритания), немецкого производителя телевизоров Metz и швейцарское маркетинговое агентство Infront Sport & Media, которое продает права на трансляции чемпионатов мира по футболу. Продолжаются переговоры о покупке китайцами греческого порта Пирей, нидерландского страхового общества Vivat и итальянского футбольного клуба AC Milan.

Плоды эпохи замещения. К чему привела борьба с импортом

Импортозамещение — один из главных приоритетов политики правительства, во всяком случае на словах. Совершить рывок отечественный бизнес за полгода кризиса и антисанкций так и не смог. Укрепление рубля и сокращение госрасходов превращают борьбу с импортом в политическое дело.

Отскочили от рубля

До 1 июля в правительстве должна завершиться работа по аудиту отраслей и предприятий, которые обладают конкурентными преимуществами и могут претендовать на поддержку государства в рамках политики импортозамещения. Премьер Дмитрий Медведев ясно дал понять, что строить в России чучхе никто не собирается, о международном разделении труда чиновники знают. Так что на безграничную щедрость рассчитывать не стоит.

В Минпромторге все же предложили 18 отраслевых планов, которые включают 2059 проектов. Среди инструментов поддержки — локализация, повышение таможенных пошлин на ввоз иностранных комплектующих, а также налоговые послабления.

Дерипаска ищет партнеров за миллиард

Китайские инвесторы могут стать совладельцами En+ Олега Дерипаски. Бизнесмен готов отдать миноритарную долю в группе компаний взамен инвестиций от $500 млн до $1 млрд. По подсчетам аналитиков, инвесторы из КНР получат до 10% акций En+. Впрочем, в будущем их доля в активе может возрасти.

Группа компаний En+ Group, принадлежащая миллиардеру Олегу Дерипаске, может привлечь от $500 млн до $1 млрд со стороны китайских инвесторов, рассказал гендиректор En+ Максим Соков. Деньги могут быть получены в обмен на акции En+ или подконтрольной группе энергокомпании «ЕвроСибЭнерго». Переговоры находятся в продвинутой стадии.

По словам Сокова, En+ рассматривает как прямой вход инвестора в капитал, так и «гибридные инструменты», например, конвертируемые облигации на период до IPO, которое может состояться в 2018 году. При этом основными покупателями пакета могут выступить китайские энергокомпании и инвестиционные фонды. Доля, которую могут получить инвесторы в рамках размещения, — это вопрос оценки компании, отмечает гендиректор En+.

Инвестиции в детство

Новосибирская компания «Магистр» разработала крупный проект создания сети разноплановых детских лагерей. Несмотря на то, что в Сибири сформировался острый дефицит и высокий спрос на новые качественные летние лагеря, инвестор не торопится вкладывать деньги в этот сегмент

Сегодня система летнего детского отдыха в сибирских регионах характеризуется острой недофинансированностью и низким объемом инвестиций. Эта проб­лема влечет за собой другие — снижение уровня комфорта в детских лагерях и дефицит качественных мест размещения детей. Как следствие, происходит снижение интереса к такому виду детского отдыха и поиск его замены на другой. Однако спрос на качественные детские лагеря по-прежнему остается высоким. Недавний анализ рынка детского отдыха в Новосибирской области, проведенный самой компанией «Магистр» и Агентством стратегических инициатив (АСИ) показал, что отрасль с одной стороны нуждается в новых площадках для размещения лагерей, а с другой — в новых подходах к организации детского лагерного отдыха и оздоровления. Тем более что неудовлетворенный спрос в данном сегменте достаточно высок.

Сырьевая зависимость принесла результат. Российские фонды привлекли больше всех средств

Международные инвесторы резко увеличили вложения на российском рынке акций. За минувшую неделю инвестиционные фонды, ориентированные на Россию, привлекли $182 млн — максимальный объем с сентября 2014 года. Сырьевая ориентация российских активов вновь пользуется популярностью на фоне роста цен на нефть, а рекордное укрепление рубля позволяет выгодно играть на процентных ставках. Однако рассчитывать на устойчивость тенденции не стоит, предупреждают участники рынка, поскольку основной приток идет через спекулятивные фонды ETF и может быстро обернуться оттоком.

Международные инвесторы на прошлой неделе агрессивно наращивали инвестиции на российском рынке, свидетельствуют данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Суммарный объем инвестиций, которые поступили на рынок акций за неделю, закончившуюся 22 апреля, через фонды, ориентированные на Россию, составил максимальный объем с конца сентября 2014 года — $182 млн. Это более чем втрое превышает объем инвестиций, привлеченных в фонды данной категории неделей ранее ($26 млн). Почти непрерывный приток средств в российские фонды идет с конца января (лишь в течение двух недель за этот период были зафиксированы оттоки). Однако в предыдущие недели приток был незначителен — в среднем чуть больше $30 млн за неделю.

Инвесторы бегут от БРИКС

Бумаги стран БРИКС вызывают все меньше доверия у инвесторов. Риск корпоративных дефолтов, по оценкам агентств, стремительно растет, отток капитала с развивающихся рынков усиливается. Россия тем не менее считает возможным выйти на долговой рынок уже в 2015 году и занять $7 млрд в 2016-м.

У стран БРИКС растет корпоративный долг. Только за первый квартал 2015 года были понижены рейтинги более 132 эмитентов облигаций из развивающихся рынков. Повышение получили лишь 25 компаний.

Это худший результат за последние пять лет, подсчитали в JP Morgan.

Держатели долговых обязательств, выпущенных компаниями из стран БРИКС и других развивающихся рынков, распродают свои портфели, не желая становиться заложниками рисков неплатежеспособности. Стоимость корпоративных облигаций падает, а ставка доходности по ним растет.

Дефицит доверия лишил банки ипотечных миллиардов

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) начало отзывать свои деньги из банков. Четыре банка, показавшие убыток в I квартале, могут стать первыми, но не последними в очереди.

АИЖК впервые решило досрочно отозвать у четырёх банков около 3 млрд рублей, предоставленных по программе финансирования строительства дешёвого жилья «Стимул».

В рамках программы ОАО АИЖК планировало стимулировать кредитование как застройщиков-девелоперов, так и физлиц-покупателей.

Финансировалась программа за счёт средств самого АИЖК, кредита «Внешэкономбанка» на 40 млрд рублей и т.д.
Как заявляли в АИЖК, программа «Стимул» должна гарантировать доступ к ресурсам с фиксированными параметрами и быть интересна застройщикам и покупателям.

Почти весь капитал НПФ «Телеком-союз» вложен в низколиквидные акции

Что не помешало ЦБ принять его в систему гарантирования накоплений
Частные пенсионные фонды, от которых регулятор требует большей прозрачности, начали допускать к своей внутренней информации рейтинговые агентства. В результате впервые раскрылась информация, ранее широкому кругу лиц недоступная.

Позавчера агентство «Рус-рейтинг» присвоило НПФ «Телеком-союз» рейтинг ВВ+ по международной шкале, сообщив о факторах, сдерживающих рейтинг.
Помимо «низкой диверсификации средств по управляющим компаниям» и «агрессивной инвестиционной политики», что типично для большинства НПФ, агентство указало на «низкий фактический уровень достаточности собственных средств» фонда.

Но, по данным регулятора, «Телеком-союз» – лидер по размеру собственного капитала среди акционерных НПФ (8,2 млрд руб. на начало октября 2014 г.). Даже у корпоративного фонда нефтяной компании «Сургутнефтегаз» капитал скромнее (7 млрд).