Кешбэк от государства

С 2016 года в Налоговом кодексе для россиян, инвестирующих в ценные бумаги, появились новые законодательные возможности получать налоговые вычеты. Банки.ру поясняет, как получить такие вычеты и делают ли они индивидуальные инвестиционные счета выгоднее обычных банковских депозитов.
Несекретная формула выгоды

С 2015 года у россиян есть легальная возможность немного увеличить доходность вложений в ценные бумаги. Для этого нужно проводить операции с ценными бумагами через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и получать положенные по законодательству льготы по налогу на доходы физических лиц.

Несмотря на то что возможность заключить договор на ведение ИИС появилась чуть больше года назад, по состоянию на 1 января 2016 года таких договоров насчитывалось уже около 90 тыс. В лидерах крупнейшие брокеры: ОАО «Сбербанк России», АО «Финам» и ООО «Компания БКС». При этом темпы роста количества индивидуальных инвестиционных счетов ускоряются, на что в значительной мере повлияло неуклонное снижение ставок по депозитам с января 2015 года.

Основное преимущество ИИС – особый налоговый режим, благодаря которому физическое лицо может получить налоговый вычет на сумму внесенных средств либо освободить от налога все доходы, полученные от операций на этом счете. Кроме того, инвестор не уплачивает налог вплоть до даты закрытия договора.

Совмещение двух типов налоговых льгот невозможно. Но определиться, по какому типу будут использоваться льготы, нужно не при открытии договора, а к моменту предъявления права на льготу. Это значит, что есть время изучить все достоинства и недостатки нового инструмента, посчитать доходность и только тогда принимать решение, на какой тип льгот писать заявление.

Если не спешить за кажущейся выгодой, времени достаточно – для получения всех типов льгот срок договора должен быть не менее трех лет с даты заключения. При досрочном расторжении право на льготы теряется, и если налогоплательщик успел воспользоваться вычетом на сумму внесенных средств, то полученные деньги ему придется вернуть назад государству.

Расчет налогооблагаемой базы по операциям с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, совершенных в рамках договора ИИС, производится согласно новой статье Налогового кодекса 214.9, вступившей в силу с 2016 года, но применяемой к договорам ИИС с даты их заключения.

В основном расчет аналогичен расчетам по прочим договорам, но налогооблагаемые базы по операциям на ИИС и по другим договорам рассчитываются отдельно. Это означает, что убытки, полученные по одному виду договора, не могут уменьшить прибыль по-другому.
Можно попроще

Чтобы получить максимальную выгоду от ИИС, необходимо правильно выбрать тип налоговых льгот.

Первый, более простой тип льготы – вычет на сумму внесенных средств.

Вычет предоставляется в размере денежных средств, внесенных на счет ИИС в течение календарного года. Сейчас можно внести не более 400 тыс. рублей. Для получения вычета необходимо иметь другие доходы, облагаемые по общей ставке 13%, в соответствующем налоговом периоде. Это может быть заработная плата или доходы от операций с ценными бумагами по прочим брокерским договорам.

Часто при описании достоинств работы с ИИС упоминается ежегодное получение 13% от суммы внесенных средств, но не все так просто. Вычет означает уменьшение суммы задекларированных доходов, с которых уже был удержан налог, и, как следствие, возврат части налога.

Например, если налогоплательщик за год задекларировал только доход в виде заработной платы в размере 200 тыс. рублей, с которой у него удержали налог в размере 26 тыс. рублей по месту работы, и при этом внес на счет ИИС в том же году 400 тыс. рублей, обратно он получит сумму, не превышающую уплаченный налог. То есть 26 тыс. рублей. И только если сумма задекларированного дохода превышает 400 тыс. рублей, налогоплательщику вернут максимальные 52 тыс.

Для получения вычета необходимо предоставить в ФНС налоговую декларацию 3-НДФЛ, сопроводив ее документами, подтверждающими получение дохода, облагаемого по ставке 13%, в соответствующем налогом периоде, и факт зачисления денежных средств на индивидуальный инвестиционный счет. Обратиться за вычетами можно в течение трех лет после окончания налогового периода, в котором у налогоплательщика было право на вычет.

Также не стоит забывать, что если инвестор, выбравший первый тип льгот, получил доход от операций с ценными бумагами, проведенными в рамках договора ИИС, при закрытии договора с него будет удержан налог на доходы от этих операций в размере 13% от налогооблагаемой базы.
Вычет по ИИС или депозит: что выгоднее?

Сравним доходности режима ИИС с первым типом налоговых льгот с простым депозитом в банке под 8% годовых. Предположим, что у инвестора достаточно других доходов, чтобы применить вычет в полном объеме.

Итак, доходы от ИИС при внесении по 400 тыс. рублей ежегодно будут равны к окончанию срока действия договора (то есть через три года) 156 тыс. рублей (400 000 x 13% x 3). Доходы от депозита при условии, что те же 400 тыс. вносятся каждый год в начале года, составят 192 тыс. рублей (400 000 x 8% + 800 000 x 8% + 1 200 000 x 8%).

Но Налоговый кодекс оставил возможность, которой люди, внимательно его читающие, не преминут воспользоваться. Дело в том, что для получения вычета не оговаривается срок нахождения денежных средств на счете ИИС, необходим только факт внесения их в течение календарного года. Отсюда следует, что максимальную выгоду можно получить, совмещая два вида инвестиций следующим образом: размещение на депозит в течение года (до последних дней декабря) и внесение этих средств на счет ИИС в последний день уходящего года. Доход в случае таких трехкратных перемещений составит 252 тыс. рублей ((400 000 x 8% + 400 000 x 13%) x 3).
Можно поинтереснее

Второй тип льгот – освобождение доходов от налога. Если налогоплательщик выбрал этот тип, при закрытии договора ИИС все доходы, полученные им от операций на этом счете, освобождаются от налогов. И здесь льгота применяется только после трех лет действия договора и при его закрытии. Поскольку вывод денежных средств со счета ИИС в течение действия договора запрещен, воспользоваться полученными доходами инвестор сможет только через три года.

Очевидно, что эту льготу стоит применять активно играющим на рынке инвесторам, хорошо разбирающимся в биржевых технологиях. Чтобы применение этого типа льготы было экономически выгодно, необходимо, чтобы сумма прибыли за три года составила около 2 млн рублей.

Для получения льготы при расторжении договора ИИС налогоплательщик предоставляет брокеру справку из налоговой инспекции о том, что он не пользовался налоговыми вычетами на взносы на ИИС в течение срока договора. На основании этой справки налоговый агент не удерживает налог с доходов по операциям на ИИС. При этом стоит учитывать, что, в отличие от депозитов, средства на брокерских счетах, в том числе и на счете ИИС, не застрахованы АСВ.
Налоговый вычет: план Б

Налоговые льготы по операциям на ИИС – не единственная возможность снижения налоговой нагрузки частных лиц. Инвестор имеет право на так называемый инвестиционный налоговый вычет при продаже ценных бумаг, купленных после 1 января 2014 года и находящихся в собственности налогоплательщика более трех лет. В соответствии со статьей 219.1 Налогового кодекса вычет предоставляется в размере положительного финансового результата, полученного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации (погашения) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.

Предельный размер вычета рассчитывается в каждом налоговом периоде как произведение некоторого коэффициента и суммы, равной 3 млн рублей. При продаже ценных бумаг с одинаковым сроком владения коэффициент равен количеству полных лет владения ценными бумагами. Если в налоговом периоде продавались или погашались бумаги с разными сроками нахождения в собственности, коэффициент рассчитывается по специальной формуле с учетом срока владения каждого пакета ценных бумаг и его удельного веса в общей сумме дохода от продажи.

Вычет предоставляется при предоставлении налоговой декларации или налоговым агентом. Если вычет предоставляется несколькими налоговыми агентами, инвестор должен самостоятельно проверить, не превышают ли предоставленные вычеты предельную сумму, и в случае превышения заполнить налоговую декларацию и доплатить в бюджет налог.

Этот налоговый вычет не применяется при реализации (погашении) ценных бумаг, учитываемых на индивидуальном инвестиционном счете.
Льгот много не бывает

Кроме вышеперечисленных льгот по доходам и возможностей применять вычеты к доходам, с 2016 года законодательно расширен список ценных бумаг, попадающих под льготное налогообложение. Как всегда, в Налоговом кодексе много перекрестных ссылок и трудностей терминологии. Поэтому попробуем кратко сформулировать требования к ценным бумагам, при продаже которых, начиная с 2016 года, доходы освобождаются от налогообложения.

В первую очередь это акции российских эмитентов, приобретенные после 1 января 2011 года и находившиеся в непрерывном владении пять лет. Обязательно должно выполняться одно из условий – бумаги являются не обращающимися на рынке ценных бумаг в течение всего срока владения либо акции составляют уставный капитал российских организаций, не более 50% активов которых прямо или косвенно состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории Российской Федерации.

Под льготное налогообложение попадают и так называемые ценные бумаги высокотехнологичного сектора экономики, порядок отнесения (пока только для акций) бумаг к этому сектору осуществляется биржей и утвержден специальным постановлением правительства РФ. Для получения льгот по доходам от продажи таких ценных бумаг необходимо выполнить еще ряд условий, помимо того, что они должны находиться во владении инвестора не менее года. Если бумага относилась к высокотехнологичному сектору экономики за весь период владения, она должна обращаться на рынке на дату продажи. Если бумага была необращающейся на дату покупки, на дату продажи она должна относиться к высокотехнологичному сектору экономики и быть обращающейся.

Россия и Китай сливают американские "казначейки" и запасаются настоящими деньгами

О ценных бумагах казначейства США нельзя было бы сказать ничего плохого как о таковых, если бы они существовали сами по себе, вне политики. Это хорошие бумаги, разного срока действия, с разной, но стабильной доходностью, которые обеспечиваются налогами американских граждан и предприятий, поэтому нет ничего странного в том, что они составляют весьма большие доли резервов ЦБ в разных странах.

Точнее, все еще составляют, поскольку большинство серьезных держателей (кроме России это Китай, Япония, Бразилия, Индия и многие другие страны) планомерно сокращают долю бумаг казначейства США в собственной казне. В России в 2013 году их было на 138 миллиардов долларов, в декабре 2014 - на 108 миллиардов, а на начало февраля уже – 86 миллиардов. Одновременно Россия запасается золотом – его уже в казне на 50 с лишним миллиардов долларов.

Почему вдруг к бумагам США изменилось отношение? А очень просто: опасно иметь дело с агрессивным банкротом.

Инвестиции в зарубежные ценные бумаги.

Основной смысл инвестиций в зарубежные ценные бумаги – стремление обезопасить себя от нестабильной политической и экономической ситуации в нашей стране. Российский гражданин вправе без разрешения Центробанка РФ инвестировать за рубеж до 70 тысяч евро в год. Единственное, что обязан сделать россиянин при перечислении средств – это уведомить об этом налоговую инспекцию. В свою очередь, налоговая инспекция может потребовать отчет о доходах.

Избежать оплаты подоходного налога в 13% можно, например, предоставив справку об убыточности инвестиционных операций. А налоги за границей все-таки придется заплатить. Налоги при инвестициях на западе составят порядка 10% от инвестиционного дохода и 10% от дивидендов, начисленных по ценным бумагам.

Конечно, на каждой европейской фондовой бирже существует своя специфика. Однако и старейшая в Европе Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchenge), и восточные Гонконгская и Шанхайская биржи принимают инвесторов из России. Однако эти биржи ждут, прежде всего, крупных инвесторов, готовых вкладывать в ценные бумаги свыше 30 тыс. евро. Для тех, кто располагает меньшим инвестиционным капиталом, существуют так называемые альтернативные торговые площадки, созданные специально для малобюджетных инвесторов. Примером такой площадки может служить Альтернативный инвестиционный рынок (Alternative Investments Market) при Лондонской фондовой бирже.

Организация инвестиций.

Основные способы вкладывать капитал в зарубежные ценные бумаги следующие:

1. Открыть счет в любом зарубежном банке. После этого, позвонив по телефону или отправив электронное письмо, можно перечислить деньги со своего счета на счет любого западного брокера. Открыть зарубежный счет можно и находясь в России, такие услуги предоставляют некоторые фирмы.

2. Купить оффшорную компанию. Владелец такой фирмы получает статус юридического лица – нерезидента и может получить инвестиционное обслуживание как в российском банке, так и в инвестиционной компании. Примерная стоимость оффшорной компании с достойной юрисдикцией составит не более шести тысяч долларов (от трех до пяти тысяч долларов за открытие, от пятисот до тысячи долларов за ежегодное обслуживание).

3. Принять участие в уже созданной оффшорной компании. Лучше всего оформить с владельцем такой фирмы договорные отношения, где будут прописаны права и обязанности сторон. Однако там, где владельцем является другой человек, риски растут.

4. Воспользоваться услугами управляющей компании – как российской, так и зарубежной.

5. Выйти на фондовый рынок в качестве физического лица. Но нужно помнить, что такой способ работы на рынке занимает много времени и требует постоянного внимания. Что может быть не очень удобно. Во-первых, существенную роль играет разница в часовых поясах. Во-вторых, следить за изменениями на рынке придется самостоятельно и практически неотрывно.

Как правило, инвестировать за рубеж можно, располагая суммой не ниже тысячи евро. При этом за открытие счета брокер не будет брать никаких комиссий, а счет сохранится на всю жизнь. Более того, за небольшой процент брокер предоставит кредит, позволяя увеличить сумму инвестиций. При этом деньги, не вложенные в ценные бумаги, но находящиеся на счете брокера, также будут приносить процент. В среднем, западные брокеры берут около 10 долларов за каждую инвестиционную операцию – независимо от суммы операции. По первому требованию деньги будут отправлены на российский счет вкладчика. В большинстве западных стран действуют правительственные гарантии, распространяющиеся на любые банковские вклады и ценные бумаги.

Выбор инструментов.

Российскому инвестору доступны самые разнообразные инструменты зарубежного рынка ценных бумаг: надежные бумаги федерального казначейства, рискованные фьючерсы и опционы, паевые инвестиционные фонды и т.д. Это самые распространенные бумаги. Есть еще малораспространенные. Например, сегодня на фондовом рынке США приобретают особую популярность так называемые пенни-стоки, акции которых стоят меньше одного доллара. Основное преимущество этих ценных бумаг состоит в их краткосрочной доходности: за день акции могут возрасти на 50-100%. Зарубежные инвесторы могут инвестировать в российские ценные бумаги с помощью АДР – американских депозитарных расписок и ГДР – глобальных депозитарных расписок. В наиболее общем смысле, депозитарные расписки представляют собой акции российских компаний, обращающиеся на зарубежном фондовом рынке. К сожалению, подобного аналога для акций иностранных компании в России пока нет. Поэтому российским инвесторам приходится пока что вкладывать средства в западные акции лишь на соответствующих национальных рынках. Однако правительство РФ обещает в скором времени запустить подобный финансовый инструмент у нас – российские депозитарные расписки.

Брокеры.

Разместить средства на западном рынке ценных бумаг могут и российские брокеры. Однако специалисты советуют прибегать к помощи инвестиционных компаний той страны, где планируется инвестирование, так как российские инвестиционные фирмы берут гораздо больший процент, нежели западные коллеги. Помехой для работы с иностранными брокерами может стать незнание английского. Но и эта проблема в принципе решаема, например, с помощью переводческих компаний, предлагающих услуги в режиме онлайн. Издержки на переводы по сравнению с вашим инвестиционным капиталом будут незначительны.

Препятствия.

Инвестируя за рубеж можно столкнуться с отказом банков перечислять средства на счет иностранного брокера. Это связано, прежде всего, с несоответствием российского и западного законодательств. Например, так популярная в Америке «публичная оферта» в России не имеет должной юридической силы. Дело в том, что в случае осуществления американской публичной оферты не нужно подписывать никаких договоров: достаточно лишь открыть счет в компании западного брокера. Размещенный при этом на сайте брокера договор будет считаться действительным для американского суда и недействительным – для российского. Таким образом, на основании этого договора налоговики не могут осуществлять валютный контроль. Поэтому российскому инвестору придется доказывать, что капитал был перечислен за рубеж именно с целью инвестиций в ценные бумаги. Как результат – российские вкладчики, как правило, инвестируют свои средства за рубеж на полулегальных основаниях. Вот лишь некоторый трудности, с которыми может столкнуться вкладчик, инвестирующий средства за рубеж: 1. Нельзя перевести деньги на западный счет, не открыв счет в российском банке. 2. Комиссия российских банков за перевод денег за рубеж может составлять до 300 евро. 3. Российские банки уведомят отдел валютного контроля о проводимых операциях. 4. Российские банки могут потребовать заверенный перевод договоров с зарубежными банками и брокерами. Если миновать российский банк никак не получается, то лучше всего выбирать тот, который специализируется на внешнеторговых операциях. Конечно, в современных условиях «глобальной деревни», описанной Тоффлером, инвестировать на больших расстояниях стало гораздо проще. Но как показывает практика, для успешных инвестиций все-таки лучше личное присутствие, хотя бы время от времени. Кроме того, тем, кто решился инвестировать за рубеж, следует запастись терпением, поскольку механизм этот в нашей стране пока что налажен плохо.
источник

Получение полной картины состояния рынка акций.

Приступая к работе на фондовой бирже, многие уверены, что для прибыльной торговли достаточно наблюдать за движениями выбранного инструмента. Трейдеры ищут идеальное сочетание индикаторов, которое с высокой точностью позволяло бы им прогнозировать развитие рынка. Концертируя своё внимание на создании торговой системы, они забывают о том, что график на терминале перед ними - лишь фрагмент мозаики, включающей в себя намного больше информации.

Формула фондовооруженности.

Формула фондовооруженности – одна из основных формул экономического анализа в сфере оценки использования материальной базы производства
Как найти фондовооруженность? Формула и источники информации

Что такое IPO?

PO ( англ. Initial Public Offering;) – под данной аббревиатурой подразумевается первичное предложение, размещение акций компании, до сего момента ни разу не прибегавшей к публичным действиям на рынке акций. Давайте более подробно разберемся в том, что такое IPO.