На первых взгляд инвестирование в микрофинансовые организации (МФО) может показаться похожим на банковский депозит с фиксированным сроком. Но между ними есть существенные различия. По сравнению с вкладами в банках инвестирование в микрофинансовые организации заметно более доходно, но при этом существенно более рискованно.
Особенности инвестирования в микрофинансовые организации.
Вклады в микрофинансовые организации обычно существенно (в полтора-два раза) доходнее банковских депозитов. На рынке немало предложений с доходностью выше (а иногда и существенно выше) 20 процентов годовых.
Закон разрешает микрофинансовым организациям принимать инвестиции не менее 1,5 млн рублей. Вложить в них меньшую сумму невозможно. Разве что вскладчину. Это положение закона направлено на защиту неквалифицированных инвесторов, не способных верно оценивать риски таких вложений.
Вложения в микрофинансовые организации не страхуются государством. Поэтому, в отличие от небольших вкладов в банки, решение об инвестировании в них требует углубленного знакомства с компанией.
Какие-то из микрофинансовых организаций могут предложить страхование вкладов полисом страхового агентства. Это может быть способом снижения рисков, но только если сама страховая компания достаточно надежна, а вы были очень внимательны в изучении условий страхового полиса.
Если договором это прямо не предусмотрено, вложения в микрофинансовые организации нельзя извлечь досрочно.
Доход от инвестирования в микрофинансовые организации облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ), что необходимо учитывать, сравнивая их условия с банковскими депозитами.
Риски инвестирования в микрофинансовые организации
Риски инвестирования в микрофинансовые организации существенно выше, чем при размещении средств в банке. Сама их деятельность по микрокредитованию достаточно рискованная. Процент невозвратов там очень высок. На этот рынок очень легко выйти мелкой и не слишком добросовестной компании, а контроль за их деятельностью слаб. Особенно сильно риски инвестирования в микрофинансовые организации могут повышаться в период кризиса, когда многие их клиенты теряют доход и могут оказаться не в состоянии вернуть взятые микрокредиты.
Важно что вложения в микрофинансовые организации не страхуются государством. В случае их банкротства по любым причинам ваши шансы вернуть даже часть своих средств невелики.
Деятельность микрофинансовых организаций регулируется Федеральным законом от 02.07.2010 N 151-ФЗ "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых рганизациях". Они не лицензируются. Контроль за деятельностью микрофинансовых компаний осуществляется Службой Банка России по финансовым рынкам, но он на порядок менее углубленный, чем контроль за банками. На сайте службы можно познакомиться с реестром микрофинансовых организаций. Однако, попасть в него не сложно. Нахождение в реестре само по себе еще не гарантирует добросовестности микрофинансовой организации.
Выбор микрофинансовой организации для инвестирования
Решая вопрос о надежности МФО Вам стоит обратить на срок существования, на размер организации, ее представленность в одном или во многих регионах России. Поищите отзывы и публикации о ней. Имея, впрочем, в виду, что некоторые публикации могут носить заказной характер. Поэтому в первую очередь стоит обращать внимание на статьи в серьезных изданиях или на авторитетных финансовых ресурсах.
Полезной является информация об учредителях компании. Позитивным сигналом будет наличие среди них серьезных организаций с большими финансовыми ресурсами, известных бизнесменов, дорожащих своей репутацией.
Если микрофинансовая организация предлагает доходность по вкладам, резко превышающую средние по рынку цифры для вклада соответствующего срока и размера, то это наоборот тревожный сигнал, заставляющий опасаться за сохранность своих инвестиций.
Если для Вас принципиален вопрос о возможности быстрого доступа к своему вкладу, то необходимо найти организацию, допускающую их досрочное изъятие. Оценивая размер процентов следует учитывая начисляются ли они ежеквартально или только в момент завершения контракта. Одинаковый процент при ежеквартальном начислении обеспечивает чуть большую итоговую доходность.
Для оценки надежности микрофинасовых организаций можно использовать и финансовые показатели. Особенно если они проходили аудит.
Приказом Минфина РФ от 19 апреля 2011 г. N 43н введены специальные нормативы для МФО. Норматив достаточности собственных средств микрофинансовой организации НМО1. Для микрофинансовых организаций, зарегистрированных в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения, хозяйственного общества или товарищества он должен составлять не менее 5 процентов, а для - для микрофинансовых организаций, зарегистрированных в форме некоммерческого партнерства - не менее 50 процентов.
Второй норматив - ликвидности микрофинансовой организации (НМО2) - должен составлять не менее 70 %.
Однако, если вы не обладаете опытам финансового анализа, то опираться при выборе микрофинансовой организации для инвестирования только на эти показатели было бы опрометчиво. Даже куда более плотно контролируемые банки порой ухитряются демонстрировать чудеса изобретательности при рисовании бухгалтерских балансов.
Выходом может быть использование рейтингов кредитоспособности микрофинансовых организаций. При этом желательно или иметь основания доверять агентству, осуществляющему рейтингование или сопоставить несколько рейтингов.
источник
Комментариев нет:
Отправить комментарий