Объем кредитования малого и среднего бизнеса сократился с начала года 4,5%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – 3,53%. На текущий момент данный показатель составляет не более 4,6 трлн. рублей. Об этом сообщает СЕКВОЙЯ КРЕДИТ КОНСОЛИДЕЙШН» в аналитическом обзоре.
Напомним, что в предыдущие 5 лет рынок активно развивался, показывая существенные темпы роста – так, например, в 2011 году – рост составил 10,55%, в 2012 году – 25,8%, в 2013 году – 16%, в 2014 – 11,57%. В 2015 году на фоне ухудшения макроэкономической ситуации в стране и резкого повышения ключевой ставки объем кредитования бизнеса снизился на 9,38% по сравнению с аналогичным периодом 2014 год и продолжает показывать отрицательную динамику до текущего момента.
Во многом несущественное замедление темпов падения связано с изменением в июле 2015 года критериев отнесения юридических лиц к субъектам МСБ. Без учета данной реклассификации портфель кредитов МСБ мог бы показать большую стагнацию.
На протяжении года крупнейшие банки делают ставки на кредитование крупного бизнеса из-за необходимости рефинансирования внешнего фондирования (рост в данном сегменте составил 1,5%). Кроме того, популярные в 2014 году, в период роста рынка, «кредитные фабрики» были свернуты из-за превышения допустимого уровня дефолтности – все это отразилось на росте рынка.
Безусловно, одна из основных причин снижения темпов роста кредитования в данном сегменте заключается в негативных процессах, происходящих в российской экономике, которые непосредственно влияют на оборот и доходность малого и среднего бизнеса и, как следствие, на его кредитоспособность. Стоит отметить, что платежеспособность населения прямым образом отображается на рентабельности данного бизнеса. В 2015 году и начале 2016 года продолжается снижение реально располагаемых доходов населения (-6,3%), рост безработицы (5,8%), увеличение цен на товары (11,2%).
Кроме того, на многие предприятия малого и среднего бизнеса негативно повлияло введение экономических санкций и достаточно резкие колебания курса национальной валюты.
По данным опроса кредиторов, за последние несколько месяцев кредит взяли не более 15% МСБ против 25% в 2014 году. Из тех, кто получил средства от кредиторов, около 60% отмечали испытываемые финансовые трудности.
Средняя сумма кредита выросла на 5-10% в зависимости от сферы деятельности компании и составляет на 01.05.2016 года около 12 млн. рублей.
В развитых странах малый и средний бизнес традиционно является индикатором устойчивости экономики страны. На текущий момент его вклад в ВВП России составляет не более 25% - это слишком малая доля для нашей страны, так, например, во многих развитых странах данный показатель достигает 75%. Многие эксперты сходятся во мнении, что именно этот бизнес сможет повлиять на выход страны из кризиса, в том числе за счет создания новых рабочих мест, налаживания производства и обеспечения страны товарами первой необходимости без зависимости от иностранного оборудования и сырья.
Таким образом, поддержка МСБ и увеличение его доли в ВВП стала одной из приоритетных задач государства – выдача кредитов по льготным ставкам – 10-11%, снижение с января 2016 года норм резервирования по кредитам для малого бизнеса со 100% до 75%.
Однако, несмотря на все эти меры, объем кредитования МСБ не демонстрирует роста. Во многом причина этого - ужесточение мер со стороны самих кредиторов – уровень одобрения кредитов сегодня не превышает 50%. До ухудшения ситуации на рынке кредитования банк принимал решение на основе управленческой отчетности, теперь внимательно изучается качество бухгалтерской отчетности, прибыльность, количество персонала на предприятии.
Кроме того, банки повысили требования к наличию залога или поручительства собственника. Если у МСБ нет возможности предоставить залог или поручительство со стороны собственников или собственник непрозрачен, у данного предприятия могут появиться существенные сложности в кредитовании. Более лояльно к кредитованию данного сегмента относятся микрофинансовые организации, но и они ужесточили свои требования к кредитоспособности потенциальных заемщиков.
Если в докризисные (2005-2008) и посткризисные года (2010-2011) кредиты брали с целью открытия и дальнейшего расширения бизнеса, то сейчас предприниматели берут кредиты в основном для рефинансирования обязательств, которые они брали в 2011–2013 годах, когда экономика была на подъеме и объем выручки рос.
Говоря о региональном распределении объемов кредитования в сегменте МСБ – Центральный федеральный округ занимает первое место – 45,73%, в первую очередь за счет того, что в его состав входит Москва (город с наибольшим количество зарегистрированных компаний) – на нее приходится 60,11% от общего кредитного портфеля округа, далее идет Приволжский федеральный округ – 16,42%, Северо-Западный федеральный округ – 8,64%, Южный Федеральный округ – 8,41%, Сибирский федеральный округ – 7,62%, Уральский федеральный округ – 6,1%, Северо-Кавказский федеральный округ – 3,89%, Дальневосточный федеральный округ – 3,19%.
Безусловными лидерами по объему кредитования являются крупные города и области с развитой инфраструктурой: Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Краснодарский край, Республика Татарстан, Краснодарский край, Тюменская, Ростовская, Самарская, Воронежская, Нижегородская области. На данные регионы приходится более 57,17% от общего объема кредитования в данном сегменте.
По мнению аналитиков «СЕКВОЙЯ КРЕДИТ КОНСОЛИДЕЙШН», в первом полугодии 2016 года ожидается дальнейшее снижение объемов рынка кредитования МСБ, однако его темпы снижения буду несколько ниже, чем в 2015 году – если за период январь-июль оно составило 7,75%, то за аналогичный период текущего года не превысит 4%.
Наибольший спрос на привлечение заемных средств сохранится в такой отрасли, как розничная торговля и производственная деятельность (50%). По статистике в 2016 году увеличилось количество отказов компаниям, бизнес которых связан с импортом, из-за нестабильности национальной валюты. Кроме того, в сложившейся ситуации взять кредит на открытие бизнеса стало практически невозможно – банки не готовы рисковать, кредитуя стартапы. С опасением банки относятся и к строительной отрасли. Стремительное развитие строительного рынка в предыдущие годы привело к высокой закредитованности застройщиков, в текущих же условиях многие проекты приостанавливаются. Проблемы испытывают и автодилеры в связи с падением спроса и резким ростом стоимости автомобили на фоне обесценения рубля.
Среди наименее рискованных отраслей можно назвать выделяют пищевую промышленность, внутренний туризм, фармацевтику, а также импортозамещающие отрасли и экспортеров. Эмбарго на ряд товаров западных сельскохозяйственных производителей служит импульсом для развития российского аграрного бизнеса, и потенциально курс на импортозамещение открывает хорошие возможности для данного сектора. В этих условиях перспективным можно считать сельское хозяйство, доля которого в общем объеме кредитов составляет сегодня около 2%.
Несмотря на снижение объемов кредитования, просроченная задолженность в сегменте МСБ стремительно растет. На 01.05.2016 года объем просроченной задолженности достиг 740,95 млрд. рублей, рекордный рост за год – 46,79%. Напомним, что на 01.05.2015 года объем просроченной задолженности вырос на 25,55%, на аналогичный период 2014 года – 0,5%, 2013 – 4,3%, 2012 – 24,6%, 2011 – 20,3%.
№
|
Регион
|
Доля просроченной задолженности от общего объема кредитования,
%
|
1
|
Республика Ингушетия
|
87,223%
|
2
|
Смоленская область
|
40,38%
|
3
|
Ленинградская область
|
38,98%
|
4
|
Республика Калмыкия
|
36,602%
|
5
|
Республика Северная Осетия - Алания
|
32,03%
|
6
|
Псковская область
|
29,27%
|
7
|
Еврейская автономная область
|
28,95%
|
8
|
Республика Карелия
|
26,76%
|
9
|
Камчатский край
|
25,23%
|
10
|
Тверская область
|
25,05%
|
11
|
Республика Коми
|
24,65%
|
12
|
Липецкая область
|
22,51%
|
13
|
Вологодская область
|
22,27%
|
14
|
Тульская область
|
22,2202%
|
15
|
Кемеровская область
|
22,13%
|
16
|
Ивановская область
|
20,881%
|
17
|
Оренбургская область
|
20,72%
|
18
|
Волгоградская область
|
19,37%
|
19
|
Ярославская область
|
19,299%
|
20
|
Пермский край
|
19,25%
|
21
|
Краснодарский край
|
19,12%
|
22
|
в том числе Ямало-Ненецкий автономный округ
|
19,05%
|
23
|
Магаданская область
|
18,07%
|
24
|
Кировская область
|
17,79%
|
25
|
Карачаево-Черкесская Республика
|
17,72%
|
26
|
Московская область
|
17,56%
|
27
|
Сахалинская область
|
17,51%
|
28
|
г. Санкт-Петербург
|
17,102%
|
29
|
Архангельская область без данных по Ненецкому автономному округу
|
16,41%
|
30
|
Курганская область
|
16,255%
|
31
|
Архангельская область
|
16,25%
|
32
|
Республика Дагестан
|
16,24%
|
33
|
Республика Алтай
|
16,15%
|
34
|
Алтайский край
|
16,14%
|
35
|
Кабардино-Балкарская Республика
|
15,67%
|
36
|
Омская область
|
15,57%
|
37
|
Нижегородская область
|
15,54%
|
38
|
Республика Бурятия
|
15,54%
|
39
|
Республика Мордовия
|
15,38%
|
40
|
Мурманская область
|
15,226%
|
41
|
Самарская область
|
15,03%
|
42
|
г. Москва
|
14,884%
|
43
|
Новосибирская область
|
14,544%
|
44
|
Калининградская область
|
14,322%
|
45
|
Свердловская область
|
13,93%
|
46
|
Ростовская область
|
13,85%
|
47
|
Брянская область
|
13,18%
|
48
|
Красноярский край
|
13,02%
|
49
|
Владимирская область
|
12,94%
|
50
|
Республика Марий Эл
|
12,704%
|
51
|
Костромская область
|
12,63%
|
52
|
Рязанская область
|
12,57%
|
53
|
Новгородская область
|
12,28%
|
54
|
Челябинская область
|
12,25%
|
55
|
Хабаровский край
|
11,74%
|
56
|
Астраханская область
|
11,65%
|
57
|
Удмуртская Республика
|
11,34%
|
58
|
Тюменская область
|
11,332%
|
59
|
Республика Хакасия
|
11,31%
|
60
|
Тюменская область без данных по Ханты-Мансийскому автономному округу - Югре и Ямало-Ненецкому автономному округу
|
11,15%
|
61
|
Республика Тыва
|
11,08%
|
62
|
Саратовская область
|
10,87%
|
63
|
в том числе Ханты-Мансийский автономный округ – Югра
|
10,63%
|
64
|
Ульяновская область
|
10,48%
|
65
|
Белгородская область
|
10,26%
|
66
|
Калужская область
|
9,69%
|
67
|
Иркутская область
|
9,667%
|
68
|
Приморский край
|
9,65%
|
69
|
Ставропольский край
|
9,04%
|
70
|
Пензенская область
|
8,56%
|
71
|
Чувашская Республика - Чувашия
|
8,506%
|
72
|
Республика Саха (Якутия)
|
8,28%
|
73
|
Воронежская область
|
8,225%
|
74
|
Республика Башкортостан
|
7,889%
|
75
|
Орловская область
|
7,62%
|
76
|
Забайкальский край
|
6,6002%
|
77
|
Томская область
|
6,54%
|
78
|
Амурская область
|
6,53%
|
79
|
Курская область
|
6,51%
|
80
|
Республика Адыгея (Адыгея)
|
6,08%
|
81
|
Тамбовская область
|
5,29%
|
82
|
Республика Татарстан (Татарстан)
|
5,208%
|
83
|
Чукотский автономный округ
|
3,108%
|
84
|
Чеченская Республика
|
2,604%
|
85
|
в том числе Ненецкий автономный округ
|
1,53%
|
Лидером по объему просроченной задолженности является Москва, далее идет Московская область, Санкт-Петербург, Краснодарский край, Смоленская, Ростовская, Тюменская, Ленинградская, Нижегородская, Самарская области. Такая расстановка вполне объяснима высокой экономической активностью населения данных регионов, которое стремится к открытию собственного бизнеса, который не всегда оказывается рентабельным и успешным. Например, в Краснодарском крае частный бизнес в основном приходится на сегменты туризма, характеризующегося сезонностью и нестабильностью прибыли, и сельское хозяйство, доходность которого во многом зависит от погодных условий.
В целом наименьший уровень просроченной задолженности наблюдается в небольших дотационных регионах. С одной стороны, в них цепочка между субсидируемыми организациями и МСБ достаточно коротка, с другой – постоянное финансирование из федерального бюджета создает хорошо прогнозируемую экономическую ситуацию, которая сглаживает колебания финансового состояния субъектов предпринимательства.
Из-за ужесточения требований ЦБ по резервированию, а также испытывая определенную нехватку ликвидности, кредиторы очень чувствительно относятся к вопросу сокращения объема проблемных активов: сохранять на балансе просрочку чаще всего бесперспективно, так как обеспечение по ним отсутствует или уже утрачено. Если ранее банки взыскивали задолженность юридических лиц главном образом через суды (в 2011-2013 гг. 90% всего объема долгов МСБ у коллекторов приходилось на взыскание на стадии судебного или уже исполнительного производств), то сегодня на фоне острой борьбы за благонадежного клиента банки заинтересованы, в первую очередь, в возврате клиента в график платежей и удержания его лояльности или взыскания всей суммы долга, используя более быстрые и дешевые методы. Как следствие, все чаще кредиторы передают долги данного сегмента на досудебную работу, в том числе и в коллекторские агентства.
Динамика рынка кредитования МСБ в 2016 году будет определена снижением покупательной активности населения, ухудшением финансового положения бизнеса (а следовательно, и снижением числа качественных заемщиков), сохранением жестких требований банков. В части оценки заемщиков более популярным будет индивидуализированный подход (в противовес скоринговым моделям, популярным во время роста рынка). Для компенсации снижения процентных доходов банки продолжат наращивать комиссионную составляющую своего финансового результата, в частности за счет выдачи гарантий предприятиям для участия в тендерах. В 2016 году перед банками особенно остро будет стоять вопрос баланса между доходностью и уровнем принимаемого риска. С учетом ожидаемого ухудшения финансовых показателей малых и средних предприятий в приоритете у банков останется качество портфелей.
Скорость восстановления рынка в существенной мере будет определена мерами господдержки МСБ. Для снижения давления на капитал банков коэффициент риска в отношении кредитов МСБ был понижен до 75%. Среди других мер, которые способны простимулировать рынок, можно отметить расширение возможностей по рефинансированию кредитов МСБ (сейчас рефинансировать в ЦБ РФ в рамках Положения № 312-П можно кредиты малому бизнесу лишь I категории качества), что позволит сделать их более доступными и привлекательными для заемщиков.
По прогнозам аналитиков «СЕКВОЙЯ КРЕДИТ КОНСОЛИДЕЙШН», при некотором улучшении макроэкономической ситуации объем выдачи кредитов МСБ в 2016 году может остаться на уровне 2015 года. Мы ожидаем, что значительная часть ссуд будет реструктуризирована, кроме того, просроченная задолженность в сегменте МСБ продолжит свой рост - ее доля в 2016 году может составить около 16%.
Комментариев нет:
Отправить комментарий